LL Lucky Games AB (publ) tecknar exklusivt Letter of Intent (LOI) med avsikt att förvärva Revolver Gaming

Financial Release

Nov 17, 2021

LL Lucky Games har tecknat ett exklusivt Letter of Intent (LOI) med avsikt att förvärva Revolver Gaming. Revolver Gaming är en London-baserad spelstudio som tillhandahåller innovativa och högkvalitativa spel under eget varumärke. Revolver Gaming:s spel utvecklas i HTML5 och distribueras genom en egen RGS-plattform.

Genom Revolver Gaming:s egna aggregatorplattform så erbjuder bolaget en friktionsfri integration till tredjeparts-spelleverantörer med distribution till sitt växande nätverk av operatörskunder. Revolver Gaming erbjuder även en anpassad speldesign- och utvecklingsservice där bolaget producerar skräddarsytt och exklusivt innehåll av högsta branschstandard inom alltifrån koncept, matematik, konst och ljud till programmering och integration.

Revolvers portfölj består i dagsläget av 15 unika spel med nästan 30 integrationer som når marknader och länder i Europa, Sydamerika och Asien. Företaget har en solid och expansiv utvecklingsplan med ett antal helt nya spel som kommer att släppas under de kommande 6 månaderna. Denna spel- och integrationspipeline kommer att förbättras ytterligare med stöd av LL Lucky Games vilket medför en accelererad tillväxt och räckvidd inför och under 2022.

I samband med transaktionen så får LL Lucky Games in två nya operationella partners i form av Carl Waahlin och John Penntoft. Carl Waahlin är en erfaren iGaming-expert med över 20 års erfarenhet av att leverera innovativa och disruptiva produkter till Asien och John Penntoft är en Asienbaserad entreprenör samt investerare inom iGaming- och tekniksektorn.

”Detta är vårt andra förvärv under de senaste tre månaderna och jag är glad att kunna visa våra aktieägare och marknaden att vi levererar på vår uppsatta förvärvsstrategi. Att LL Lucky Games kan förvärva ett bolag av den här kalibern är ett tydligt styrkebesked. Vi har identifierat flera tydliga synergier och jag är glad över att framöver få privilegiet att arbeta tillsammans med det drivna teamet på Revolver Gaming. Genom att kombinera Revolver-teamets innovativa förmågor med den industriella kompetensen hos Carl Waahlin och John Penntoft så är jag övertygad om att vi kommer tillskansa oss stora fördelar under de kommande åren genom möjligheten att ta del av deras erfarenhet och nätverk, i synnerhet på den viktiga Asien-marknaden”, säger Mads V. Jørgensen, VD på LL Lucky Games.

”Möjligheten för ett samgående mellan LL Lucky Games och Revolver Gaming är glädjande för båda parter. Enda sedan vi inledde de första diskussionerna har vi imponerats av LL Lucky Games passion för vår verksamhet och deras vilja att stötta våra ambitiösa planer för framtiden. De potentiella synergierna, den utökade marknadsräckvidden som affären medför samt teamet på LL Lucky Games har övertygat oss om att Revolver med stöd från LL Lucky Games kommer att fortsätta att utvecklas på bästa möjliga sätt samt ytterligare stärka vår kommersiella närvaro och kunderbjudande. Vi är glada över att börja denna resa tillsammans och ser fram emot spännande år framöver”, säger Daniel Lazarus, grundare av Revolver Gaming.

”Teamet på Revolver har byggt upp en intressant portfölj av spel genom att fokusera på ett interaktivt tillvägagångssätt som tilltalar ett brett utbud av spelare, inte bara traditionella RNG-spelare. Genom att kombinera Revolvers innehåll och kompetens med Lucky Games bevisade förmåga att förvärva innehåll för att förfina och sedermera lansera till marknaden, skapas en mycket spännande möjlighet för alla inblandade.

Jag är intresserad av att se vad dessa två varumärken kan åstadkomma tillsammans på ett globalt plan – i synnerhet på de snabbt växande asiatiska marknaderna” säger Carl Waahlin, ny operationell partner på LL Lucky Games.

Köpeskilling:

Parterna har kommit överens om att köpeskillingen ska bestå av en kombination av kontanta medel samt nyemitterade aktier. Den kontanta delen uppgår till EUR 750 000. Den andra delen av köpeskillingen betalas mot en revers som därefter kvittas mot cirka 4 200 000 nyemitterade aktier i LL Lucky Games AB (publ) genom en kvittningsemission som görs på kursen 3,00 SEK. Detta ska ses i relation till att Bolagets totala antal utestående aktier per dags dato uppgår till 44 905 472. Utspädningen genom kvittningsemissionen uppgår till cirka 8,5%.

Slutförande av transaktionen:

Parterna har för avsikt att slutföra transaktionen under Q4 2021-Q1 2022 efter sedvanligt due diligence-förfarande.

Rådgivare:

TM Partners samt Adelex är legala rådgivare till LL Lucky Games i samband med transaktionen. Eminova Fondkommission är bolagets certified advisor (CA).